05.量價背離、指標背離
背離重點整理
文章主要介紹了股票市場中的「背離」現象，解釋了什麼是背離及其重要性，並說明了如何在技術分析中利用這一現象來進行投資決策。
1. 背離的定義： 背離是指 價格走勢 與 技術指標 之間出現不一致的現象。例如，當股價創新高，而技術指標如相對強弱指數（RSI）或移動平均收斂發散指標（MACD）未能跟隨創新高，這種情況就稱為「背離」。
2. 背離的類型：
- 正背離（看漲背離）：價格創新低，但技術指標未創新低，預示價格可能反轉上漲。
- 負背離（看跌背離）：價格創新高，但技術指標未創新高，預示價格可能反轉下跌。
3. 背離的重要性： 背離是技術分析中的一個重要信號，投資者可以利用它來預測市場的潛在反轉點。正背離通常預示著市場的見底，而負背離則可能預示著市場的見頂。
4. 如何利用背離進行交易：
- 確認信號：在 出現背離現象時，需要結合其他技術分析工具（如支撐和阻力位、K線形態）來確認信號的可靠性。
- 設定止損點：在進行交易時，應設置適當的止損點來控制風險。
- 多次確認：最好多次觀察確認背離信號，以減少誤判的風險。
透過理解和利用背離現象，投資者能夠更好地把握市場反轉機會，從而提升投資收益。
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什麼是「量價背離」、「指標背離」？出現背離就一定會跌或漲嗎？ | 享受自由生活
最後更新日期： 2023-08-15
在市場上，我們經常會聽到「量價背離」及「指標背離」這兩個詞，而當出現這些現象時，也會有許多人說行情要反轉了。
真的是這樣嗎？
本篇文章將帶你來認識什麼是「量價背離」及「指標背離」，並告訴你出現這些現象時你該怎麼做。
目錄
什麼是背離？
所謂的背離指的是當股價或指數創新高或創新低時，成交量或技術指標（如KD、MACD）並沒有跟著一同創新高或創新低，也就是呈現反向的關係，這種現像往往是股價即將出現反轉的徵兆。
依股價位階高低，可以分為「高檔背離」及「低檔背離」。
高檔背離：
指的是在多頭行情中，位於相對高檔的地方出現股價（或指數）與成交量或技術指標出現走勢背離的現象，通常是股價即將 反轉下跌 的前兆。
低檔背離：
指的是在空頭行情中，位於相對低檔的地方出現股價（或指數）與成交量或技術指標出現走勢背離的現象，通常是股價即將 反轉上漲 的前兆。
一般常聽到背離的類型有兩種，分別為「量價背離」及「指標背離」。
什麼是量價背離？
量價背離指的是「股價」與「成交量」的走勢之間的關係，當股價創新高，但成交量並未能同步放大，或是股價創新低，成交量沒有同步萎縮，這種現象的出現，往往意味著未來股價走勢容易出現反轉。
以大同（2371）日線圖為例，在2021年7月底時，股價正式起漲開啟一波多頭走勢，在股價上漲的過程中，可以看到成交量隨著每次股價創高，都會出現量增的現象。
直到11月時，股價再創新高，但這次成交量卻沒有跟著一同創高，出現高檔量價背離的現象，在量能不足的情況下，隨後股價反轉向下步入空方趨勢。
再舉個例子，加權指數於2020年初受新冠肺炎全球肆虐影響，股價出現大幅度下跌，可以看到在下跌尾聲，隨著指數不斷創新低，成交量卻在增加，形成低檔背離的現象，意味著此時開始有人承接股票，股價在後續出現反轉一路上漲。
什麼是指標背離？
瞭解什麼是量價背離後，對於指標背離應該就容易理解了，因為是相同的道理，只不過指標背離指的是「股價」與「技術指標」兩者之間的關係，常被使用來作為判斷標準的技術指標，如KD、MACD及RSI…等。
KD指標
在一般情況下，當股價上漲持續創新高，KD指標會跟著創新高；當股價持續創新低，KD指標也會跟著創新低，形成同步的情況。 但如果股價與KD指標的走勢不一樣，股價創新高，指標卻沒再創新高，或股價創新低，指標卻沒再創新低，就是所謂的指標背離。
以首利（1471）為例，2021年4月，股價強勢上漲表態，連續數日漲停板，使 股價在1個月內的漲幅就超過100%，可說是一段非常強勢的上漲攻勢。
但可以觀察到的是，股價在高檔區的位置出現指標背離的現象，即股價創了波段新高，但是KD指標卻沒有再創新高，隨後股價反轉直下，下跌的力道也很兇猛，跌幅將近50%。
MACD指標
MACD指標與KD指標背離的意思相同，當股價上漲持續創新高，MACD指標的部分會跟著創新高；當股價持續創新低，MACD指標的部分也會跟著創新低，形成同步的情況。
但如果股價與MACD指標的走勢不一樣而呈現相反方向，也就是說當股價創新高，指標卻沒再創新高，或股價創新低，指標卻沒再創新低，就是所謂的指標背離。
以玉晶光（3406）為例，股價自2018年6月見波段高點後，開始走入空方趨勢，股價一路下跌至2019年初告一段落，在低檔區的地方可以看到，MACD指標出現背離的現象，股價持續創低，但MACD指標卻沒有在同步創低，意味著，股價動能有趨緩的現象，隨後便展開一段反轉行情。
出現量價背離或指標背離，股價就一定會跌（或漲）？
以上舉了一些例子，說明當股價走勢出現「量價背離」或「指標背離」時，後續就容易出現行情反轉的現象。
不過這邊要先強調，並不是出現背離的現象，行情就「絕對」會發生反轉，而是在看到這些現象時，心裡要有所警惕！
也就是說，當股價已經上漲一段行情後，出現背離現象，此時若想買股票就需要再多觀察，避免追在高點。
相反的，如果是手上已經有股票的人，當股價來到相對高檔區出現背離現象時，可以選擇調節手上的股票，但不需要全數出清，因為說不定就會錯過後續的行情。
舉例來說，光耀（3666）於2020年7月22日出現一根突破區間壓力的表態長紅K棒，股價進入一波多頭行情，在上漲的過程中，你會發現隨股價不斷創新高，但是KD及MACD指標卻出現指標背離的現象。
如果此時，投資人因為指標背離的出現，認為股價要反轉下跌而出清手中持股，就會錯過光耀在11月中的一波飆漲行情。
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結論
量價背離、指標背離經常被用來觀察行情反轉的前兆，不過非一看到出現高檔背離或低檔背離時就要馬上買進或賣出，看到這類訊號你需要的是提高警覺，並觀察股價後續走勢變化再進一步執行相對應的動作。